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2021 war sowohl in Bezug auf die Zahl der Börsengänge als auch beim Emissionsvolumen das stärkste IPO-Jahr seit dem Jahr 2000. 2.388 Börsenneulinge erlösten gut 453 Mrd. $. In Europa wurden 485 Börsengänge gezählt, mehr als doppelt so viele wie im Vorjahr. Damit konnte die USA bei der IPO-Anzahl (416) zwar übertroffen werden. Größter IPO-Markt blieb jedoch Asien-Pazifik mit 1.136 IPOs mit einem Volumen von 169 Mrd. $.

2021 war ein Rekordjahr für Venture Capital. Die weltweiten Investitionen konnten sich mit 621 Mrd. $ gegenüber dem Vorjahr (294 Mrd. $) mehr als verdoppeln. Allein die fast 1.600 Mega-Runden mit mehr als 100 Mio. $ erreichten ein Volumen von 361 Mrd. $ und trugen fast 60% zum Gesamtvolumen bei.

"Der deutsche Deep Tech Markt ist zu kleinteilig und die Kapitalsammelstellen sind es nicht gewohnt in diesen kleinteiligen Innovationsmarkt zu investieren", meint Dr. Regina Hodits, Partner bei Wellington Partners, im Gespräch mit Peter Köhler vom Handelsblatt. Was kann Deutschland hier von seinen europäischen Nachbarn Frankreich und den Niederlanden lernen? Wie es mit der Unterstützung aller Marktteilnehmer gelungen ist, den VC-Markt durch die Krise zu führen und mit welchen Entwicklungen im Jahr 2022 zu rechnen ist, erfahren Sie im Video.

Das Geschäftsklima auf dem deutschen Venture Capital-Markt verharrt im 4. Quartal 2021 auf dem Bestwert des Vorquartals. Der Geschäftsklimaindikator des Frühphasensegments bleibt bei 41,6 Saldenpunkten und beendet das Jahr 2021 somit auf seinem bisherigen Höchststand. Im Jahresmittel war das Geschäftsklima nach 2018 mit Abstand das höchste seit Start des Barometers. ? Mehr dazu erfahren Sie im Video mit Ulrike Hinrichs (BVK), Dr. Fritzi Koehler-Geib (KfW), Peter Köhler (Handelsblatt), Dr. Regina Hodits (Wellington Partners) und Prof. Dr. Irene Bertschek (ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung GmbH Mannheim)

Die Stimmung am deutschen Beteiligungskapitalmarkt ist weiter positiv. Der Indikator für das VC-Geschäftsklima verharrt zum Jahresende 2021 auf seiner bisherigen historischen Bestmarke von knapp 42 Punkten. Im Private Equity-Segment hat sich das Stimmungsbild weiter aufgehellt und liegt inzwischen mit gut 20 Punkten auf seinem höchsten Wert seit fast zwei Jahren.

Nachdem 2020 in Deutschland so viele Aktionäre wie zuletzt vor 20 Jahren gezählt wurden, blieb ihre Zahl auch im vergangenen Jahr auf hohem Niveau. 12,1 Millionen Menschen hielten Aktien oder Aktienfonds und damit nur unwesentlich weniger als im Jahr zuvor (12,3 Millionen). Ob dies ein Abkühlen des in der Pandemie neu entdeckten Interesses am Aktien- und Fondssparen ist oder nur ein Verschnaufpause, dürfte sich mit der allgemeinen Kursentwicklung im laufenden Jahr entscheiden. Für Aktien und Fonds sprechen die weiterhin niedrigen Zinsen und das weiterhin große Interesse gerade junger Menschen am Aktienmarkt.

Hand in Hand mit VR Equitypartner in eine erfolgreiche Zukunft Treffen mit gleich zwei #Chancenmachern in Frankfurt: Christian Futterlieb ist Geschäftsführer der VR Equitypartner und hat bereits vor der Pandemie in die bekannte Restaurantkette "the ASH" investiert. Gründer und Geschäftsführer von "the ASH", Kent Hahne, erzählt uns, wieso gerade dies ein Stabilitätsanker in stürmischen Zeiten war. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs sprechen beide Geschäftsführer über Investments, Nachhaltigkeit, Digitalisierung und natürlich: Chancen. Mehr dazu erfahren Sie im Video.

ESG-Aspekte spielen für LPs ein zentrale Bedeutung bei der Auswahl von Fonds. Mehr als jeder zweite europäische LP hat aktuell maßgeblich aus ESG-Gründen potentielle Fonds-Commitments abgesagt. In Nordamerika waren es nur ein Viertel der Investoren und in Asien-Pazifik ein Drittel.

"Wir geben Menschen unternehmerische Chancen" - Torsten Grede Die #Chancenmacher in Frankfurt und Ulrike Hinrichs im Interview mit Torsten Grede, Sprecher des Vorstands bei Deutsche Beteiligungs AG. Herr Grede erläutert, welches Kriterium ein erfolgreiches Investment auszeichnet und warum dies nicht der höchste Multiple ist. Wie Herr Grede die aktuelle Marktlage einschätzt, sich der deutsche Mittelstand in den vergangenen Jahrzehnte entwickelt hat und warum ESG eine große Chance für die Wirtschaft ist, erfahren Sie im Video.

Auch im zweiten Coronajahr ist die Zahl der Unternehmensinsolvenzen in Deutschland auf einen neuen Tiefstwert seit Einführung der neuen Insolvenzordnung 1999 gesunken. Laut Creditreform wurden 14.300 Insolvenzen gezählt - rund 11 % weniger als im Jahr zuvor und nur noch halb so viele wie 2012. Maßgebliche Gründe bleiben die staatlichen Finanzhilfen und die Aussetzung der Insolvenzantragspflicht im Zuge der Corona-Maßnahmen der Bundesregierung.

Welche rechtlichen Fragen bewegen die Beteiligungskapitalbranche? Was sind aktuelle Trends auf dem Markt? Die #Chancenmacher in Frankfurt bei Dr. Peter Bujotzek, Partner bei POELLATH. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs spricht Herr Bujotzek über Sustainable & Impact Investments und wie sich die neuen Transparenzanforderungen in der Praxis auswirken. Darüber hinaus erläutert er warum Continuation Fonds gerade in post Covid Zeiten eine sinnvolle Alternative darstellen können. Seit der letzten Legislaturperiode gibt es die Umsatzsteuerbefreiung für die Verwaltung von Wagniskapitalfonds. Wie die noch immer bestehende Rechtsunsicherheit für alle Beteiligten beseitigt werden kann, erfahren Sie im Video.

2021 war ein erfolgreiches IPO-Jahr. Insgesamt 18 Neuemissionen wurden hierzulande gezählt und sind ein Hoffnungsschimmer nach den beiden enttäuschenden Vorjahren. 14 der Neulingen in Deutschland waren mit Private Equity/Venture Capital finanziert worden. Gleichzeitig wagten weitere vier mit Beteiligungskapital finanzierte Unternehmen den Schritt an eine ausländische Börse.

Die Blazejewski Medi-Tech GmbH ist ein Experte in der Entwicklung und Herstellung von medizinischen 3D Endoskopien. Geschäftsführer Reinhold Blazejewski und SHS Capital Partner Manfred Ulmer-Weber stellen im Video die gemeinsame Kooperation vor. Mithilfe des Netzwerks der SHS ist es gelungen die Expansion, insbesondere in Asien und Amerika voranzutreiben. Mehr zur gemeinsamen Wachstumsstrategie erfahren Sie im Video.

Corporate Venture Capital-Gesellschaften (CVC) gewinnen weltweit an Bedeutung bei der Finanzierung junger Unternehmen. Startups in Deutschland schätzen an CVC besonders den Zugang zu Vertriebskanälen und Märkten, die Branchenexpertise und die Kooperationsmöglichkeiten, die sich mit den Unternehmen ergeben können. Erst mit größerem Abstand folgen die finanzielle Unterstützung und der Zugang zu technologischem Know-how.

Ein aufregendes Jahr neigt sich dem Ende zu. Zeit noch einmal einen Blick zurückzuwerfen und 2021 Revue passieren zu lassen. Politisch war es geprägt von der Bundestagswahl im Herbst. Im Rahmen unserer #Chancenmachertour haben wir viele spannende Gespräche geführt, gezeigt wie Beteiligungskapital bei der Transformation der Wirtschaft unterstützt sowie Innovationen vorantreibt. Wir wünschen Ihnen alles Gute für das Jahr 2022. Bleiben Sie gesund!

Institutionelle Investoren setzen immer stärker auf Venture Capital- und Private Equity. Aktuell fließt viel Kapital in neue Fonds, entsprechend fallen die Bewertungen der Fondsmanager zum aktuellen Fundraisingumfeld sehr optimistisch aus. VC-Gesellschaften schätzten dieses im bisherigen Jahresverlauf 2021 mit 69 Punkten historisch so positiv ein wie noch nie. PE-Gesellschaften bewerten etwas zurückhaltender, liegen mit 26 Punkten jedoch fast auf dem Niveau der Vor-Corona-Jahre.

Europa und Deutschland ist eine der führenden Wissenschaftsregionen der Welt. Dennoch schaffen es ca. 50% der wissenschaftlichenProjekte nicht, in ein förderungsfähiges Stadium zu kommen. Wie kann privates Kapital hier unterstützen und zu mehr Ausgründungen aus dem universitären Umfeld führen? Ulrike Hinrichs im Gespräch mit Dr. Frédéric du Bois-Reymond, Prof. Dr. Katharina Hölzle und Jerome Lange. Mit dem Uni-X Fonds stellt Earlybird Venture Capital 75 Millionen € zur Verfügung, um Ausgründungen aus Universitäten zu fördern und dort den Unternehmergeist zu stärken.

Ein bewegtes und ereignisreiches Jahr 2021 neigt sich dem Ende zu. Ulrike Hinrichs, der Vorstand des BVK und das Team aus der Geschäftsstelle wünschen Ihnen und Ihren Familien eine besinnliche Weihnachtszeit und einen guten Start in das neue Jahr 2022!

Marianna Vintiadis ist CEO und Co-Founder von 36Brains. Ihre Liebe für Technologie machte sie zu einer Pionierin für Cyber-Untersuchungen im italienischen Markt. Im BVK-Expertentalk verrät sie Anna Jacobi, was 36Brains genau macht und in welchen Sektoren sie arbeiten, welche Branchen und Unternehmen zu ihren Kunden gehören und was die größten Risiken für Private Equity-Unternehmen sind.

Nahezu jeder zweite Investor (LP) weltweit ist der Meinung, dass die Umsetzung einer robusten ESG-Politik die langfristig erzielbaren Private Equity-Renditen im Portfolio erhöht. Laut Coller Baromter variiert dieser Wert kaum zwischen den verschiedenen Regionen. Nur jeder zehnte LP erwartet sinkende Renditen aufgrund einer eigenen ESG-Politik.

Das Geschäftsklima im deutschen VC- und PE-Markt bleibt sehr gut. Der Stimmungsindex der VC-Gesellschaften stieg im sechsten Quartal in Folge und erreichte einen neuen historischen Höchstwert von 42 Punkten. Auch im Private Equity-Markt hatte sich die Stimmung seit dem Corona-Tief im ersten Quartal 2020 deutlich erholt. Nach fünf Quartalen Erholung konsolidiert der Stimmungsindex jedoch bei nun 11 Punkten auf positivem Vor-Corona-Niveau.