Videomediathek

Wir haben wieder nachgefragt zu aktuellen Themen der Beteiligungsbranche. Thema Mitarbeiterkapitalbeteiligung - das aktuelle Eckpunktepapier aus dem Bundesfinanzministerium liefert viel Gesprächsstoff auf der Fraktionsebene im Deutschen Bundestag. Markus Herbrand MdB, finanzpolitischer Sprecher der FDP, Anna Christmann MdB, Beauftrage für Start-ups im Bundeswirtschaftministerium und Julia Klöckner MdB, wirtschaftspolitischer Sprecherin der CDU/CSU-Fraktion haben uns ihre jeweiligen Einschätzungen zum Eckpunktepapier mitgeteilt. Mehr im Video!

Europäische PE-Manager sind bei der ESG- und Nachhaltigkeitspolitik deutlich weiter als ihre Pendants in den USA und Asien. Im ESG-Ranking des weltweit aktiven Asset Manager LGT Capital Partners werden 84% der europäischen PE-Manager mit exzellent oder gut bewertet, dagegen nur 70% der asiatischen und sogar nur die Hälfte der US-Manager. Bei 17% der US-Manager wird die Umsetzung von ESG-Praktiken sogar als schlecht bewertet. Weitere Details finden sich im ESG-Report 2022 des Assel Managers LGT Capital Partners (siehe unten)

Die große Mehrheit der im Rahmen des diesjährige Deutschen Startup Monitors befragten Gründern stellen ihren Investoren ein gutes Zeugnis aus. Mehr als drei Viertel äußerten sich zu ihren Kapitalgebern mit zufrieden oder sehr zufrieden. Nur 8% zeigten sich dagegen (sehr) unzufrieden. Offensichtlich haben sich die Investoren in den Zeiten von Corona und geopolitischen Krisen als erfolgreich als stabilisierende Partner bewiesen.

Das Fachforum ist ein Aushängeschild des BVK. Das zweite Mal im Jahr 2022 hat unser #Fachforum interessierte Branchenteilnehmer nach Berlin gelockt. Inhaltlich stark - die Gelegenheit sich untereinander zu vernetzen und auf die Fachpolitik zu treffen. Hier nun der Rückblick Wir freuen uns auf unsere Fachforen im neuen Jahr 2023!

2021 wurde die EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) im Rahmen der Sustainable Finance Strategy eingeführt und regelt Offenlegungspflichten im Hinblick auf Nachhaltigkeitsaspekte und ESG für Finanzprodukte wie z.B. Private Equity-Fonds. Eine Studie zeigt nun die weltweite Umsetzung der Regulierung bei PE-Fonds. Demnach haben 43% der weltweiten PE-Manager SFDR für ihren jüngsten Fonds implementiert. 3% haben dabei sogenannten Artikel 9-Fonds aufgelegt, die als "nachhaltiges Investment" den strengsten Regulierungsanforderungen unterliegen, und weitere 10% einen Artikel 8-Fonds, mit weniger strengen Pflichten. Die Mehrzahl der SFDR-regulierten Fonds legen als Artikel 6-Fonds keinen Fokus auf besondere Nachhaltigkeitsaspekte.

Dirk Wittneben ist Head of Expansion bei Ardian Deutschland. Wir haben ihn zum Interview in Frankfurt getroffen. Aktuell ist die Brache mit schwierigen Zeiten beschäftigt und das Jahr 2023 wird auch weiterhin eine Herausforderung. Dirk Wittneben ist allerdings überzeugt von der Resilienz des Mittelstands und glaubt fest an die stabilisierende Wirkung für die gesamte deutsche Wirtschaft. Wichtig sei es die optimalen Rahmenbedingungen zu schaffen. Mehr über die Arbeit von Ardian hier im Interview mit Ulrike Hinrichs!

Für die Venture Capital Studie 2022 befragten PwC Deutschland gemeinsam mit Professor Dr. Dirk Honold, Technische Hochschule Nürnberg und der Ventury Analytics GmbH , Start-up-Investor:innen, deren Investitionen sich auf den deutschen Markt konzentrieren oder die Deals in Deutschland abgeschlossen haben. Bei 62 Fragen (ausgenommen bestimmte Detailfragen) stieg die Zahl der Teilnehmenden von 42 in der letztjährigen Studie auf 56 (in der Spitze waren es 62 Investor:innen).

Die aktuellen wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten schlagen sich auch im Exit-Geschehen im Buy-Out-Markt nieder. Zum einen wurden weniger Exits realisiert. Zum anderen ist die durchschnittliche Beteiligungsdauer gestiegen. Die veräußerten Unternehmen befanden sich durchschnittlich 68 Monate im Portfolio der Buy-Out-Investoren. Damit liegt die aktuelle Haltedauer nicht nur zuletzt 2014 höher, sondern auch über dem langjährigen Durchschnitt (seit 2005) von 60 Monaten.

#BVKChancenmacher Philipp Jacobi ist Managing Partner bei Quadriga Capital. Wir haben ihn am Standort Frankfurt besucht und interviewt. Quadriga ist ein Vorreiter in der frühen Implementierung von ESG-Strukturen. (Seit 2010) Wie sich das bewährt hat und welche Vorteile hieraus entstanden sind, erfahren Sie im Interview! Sponsored by Deloitte.

Wir investieren. Unter diesem Motto hat der BVK das Portfoliounternehmen Eduversum Verlag und Bildungsagentur von seinem Mitglied Sirius Venture Partners mit dem Chancenmacherbus in #Wiesbaden besucht. Michael Jäger ist Geschäftsführer bei Eduversum, einer digitalen Plattform, die Lerninhalte für Lehrer und Schüler bereitstellt. Ohne privates Kapital als Stütze, hätte Eduversum nicht so erfolgreich werden können. Vor Ort mit dabei ist auch Kristina Sinemus, die hessische Digitalministerin. Politik, Unternehmen und Finanzierer über die Chancen von #Beteiligungskapital - hier im Video!

Das politische und wirtschaftliche Umfeld belasten weiterhin die Stimmung am deutschen Beteiligungskapitalmarkt, die sich auch im dritten Quartal 2022 nicht erholen kann. Im Private Equity-Segment hat sich das Stimmungsbild nochmals kräftig abgekühlt und fällt auf -40,4 Punkte. Einen so niedrigen Wert gab es bisher nur während der Finanzkrise Anfang 2009 sowie bei Ausbruch der Corona-Pandemie 2020. Einen kleinen Lichtblick gibt es beim Indikator für das VC-Geschäftsklima. Dieser zeigt sich stabil und nahezu unverändert, wenn auch auf niedrigem Niveau bei -17,9 Punkten.

Wo steht der Investitionsstandort Deutschland momentan und warum ist Private Equity ein Chancenmacher? Ferdinand von Sydow ist Managing Director bei HQ Capital. Seit drei Jahrzehnten investiert HQ Capital im Rahmen von Fonds-, Secondary- und Co-Investments in die erfolgreichsten Private Equity Manager von heute und morgen. Geachtet wird dabei auf eine stringente Selektion und Diversifikation. Mehr über die Arbeit von HQ Capital erfahren Sie im Interview! Die Chancenmacher sind gesponsert von Deloitte Deutschland.

Fabio Mathias ist Inhaber von Mathias Consulting mit Sitz in Hamburg. Wir haben ihm im Rahmen der BVK Chancenmacher Tour nach Hamburg an der Außenalster getroffen und interviewt. Erfahren Sie mehr über die Arbeit von Mathias Consulting und die Prognosen von Fabio Mathias hinsichtlich der Entwicklung der Assetklasse Private Equity. Mehr im Video - Sponsored by Deloitte!

Die erste Aufzeichnung des Zooms aus der Reihe "Der BVK stellt sich vor" ist online. Eva A. Helmes, Leiterin Business Development beim BVK beginnt den Zoom mit einer Einführung in das Format. Sibylla von Sahr, Leiterin Kommunikation stellt ihren Arbeitsbereich vor und erklärt die verschiedenen Formate des BVK.

„Krisenstimmung“ auf dem Private Equity-Markt - Deutschland ist auf Rezesssionskurs eingeschwenkt. Das Geschäftsklima auf dem deutschen Private Equity-Markt hat sich im dritten Quartal des Jahres erneut deutlich abgekühlt. Der Geschäftsklimaindikator fällt um 16,2 Zähler auf -40,4 Saldenpunkte. Einen so niedrigen Wert gab es bisher nur während der Finanzkrise Anfang 2009 sowie beim Ausbruch der Corona-Pandemie 2020. Wir ordnen wie immer die jüngsten Entwicklungen ein und haben mit Experten über die Stimmung am Markt gesprochen. ? Mehr erfahren Sie im Video mit Ulrike Hinrichs und Anna Jacobi (BVK), Dr. Fritzi Koehler-Geib (KfW), Peter Köhler (Handelsblatt), Christine Weiß (HQ Equita) und Prof. Dr. Luise Hölscher, Staatssekretärin im Bundesministerium der Finanzen.

Christian Dürr MdB ist der Fraktionsvorsitzende der FDP im Deutschen Bundestag. Wir konnten mit ihm am Rande der gestrigen Fraktionssitzung sprechen. Wie gelingt es der Bundesregierung Zukunftsfinanzierungsgesetz, Start-up-Strategie und Digitalstrategie so miteinander zu verzahnen, dass Deutschland seine Wachstumspotenziale erfolgreich nutzen kann? Was muss Deutschland mit Blick auf China unternehmen, um einerseits kritische Infrastruktur zu schützen und zugleich als Investitionsstandort für ausländische Investoren attraktiv zu bleiben? Christian Dürr jedenfalls möchte Deutschland eindeutig als Motor des Freihandels positionieren. Mehr vom Fraktionsvorsitzenden der FDP hier!

Dr. Hartmut Ruh ist Bereichsleiter Strategy, M&A and VC bei der Körber AG. Im Interview mit Ulrike Hinrichs erzählt Herr Dr. Ruh, warum die Körber AG ein echter Chancenmacher ist. Ganz wichtig für ihn ist das Thema Transformation und Digitalisierung in den Beteiligungen. Nach welchen Investitionskriterien geht die Körber AG vor und was verbindet sie mit der Beteiligungsgesellschaft KKR? Mehr im Interview!

Der deutsche Beteiligungsmarkt hat sich in einem herausfordernden Umfeld behauptet. 8,4 Mrd. € investierten Beteiligungsgesellschaften im ersten Halbjahr 2021 in Deutschland. Dies ist zwar weniger als im Vorhalbjahr (10,5 Mrd. €) aber ein Plus im Vergleich zum ersten Halbjahr 2021, als 7,4 Mrd. € investiert wurden. Ob auf Jahressicht das Investitionsniveau des Vorjahres erreicht werden kann, ist angesichts der wirtschaftlichen und politischen Situation allerdings fraglich.

Sechs von zehn Portfoliounternehmen werden von ihren Beteiligungsgesellschaften länger als vier Jahre gehalten, ein Drittel sogar länger als sechs Jahre. Im Durchschnitt vergingen vom Einstieg einer Beteiligungsgesellschaften bis zum Exit fast fünfeinhalb Jahre. Im langjährigen Durchschnitt (seit 2005) liegt die Haltedauer bei VC/Growth-Beteiligungen mit 70 Monaten über der von Buy-Outs mit 60 Monaten.                        

Impact Investing ist ein Thema, welches wohl alle VC Fonds in Deutschland beschäftigt. Was ist "soziale Rendite"? Wie können VC Investoren all das implementieren? Spannende Einblicke gewähren unsere VC Panelistinnen und Panelisten am 23. Deutschen Eigenkapitaltag.

Auf dem VC Corner Panel des 23. Deutschen Eigenkapitaltags ging es um die aktuelle Entwicklungen und den Status Quo im Bereich Corporate Venture Capital. Wo liegen die Herausforderungen und wie wird sich die deutsche CVC Landschaft weiterentwickeln?