BVK STUDIES AND FIGURE OF THE WEEK

Unser aktueller Global Venture Capital-Report 2025 beleuchtet das weltweite VC-Geschehen und enthält spannende Gastbeiträge von Deutsche Bank Research sowie Noerr zu Investitions-, Wirtschafts- und regulatorischen Perspektiven.

Das sind die Key-Takeaways:

VC-Markt global: Der globale VC-Markt erholt sich deutlich: Das Investitionsvolumen steigt 2025 auf USD 469 Mrd. (+47 % YoY). AI bleibt der wichtigste Treiber, während sich Kapital weiter auf weniger, größere Finanzierungsrunden konzentriert.

Exits: Die Exit-Märkte öffnen sich langsam. IPOs nehmen zu, M&A bleibt der wichtigste Exit-Kanal, Secondary-Märkte gewinnen weiter an Bedeutung.

VC-Markt Europa: Europa wächst moderat (+18 %), bleibt mit 14 % Anteil am globalen Volumen jedoch zurück. UK liegt vor Frankreich und Deutschland, der Ausblick für 2026 ist vorsichtig positiv.

Unser aktueller Venture Capital-Report zum weltweiten Venture Capital-Geschehen gibt wieder spannenden Insights von Jörg Landsch, Head Central CVC der Deutschen Bank und BVK-Vorstandsmitglied, und Deutsche Bank Research.

Das sind die Key-Takeaways:

VC-Markt global: Der globale VC zieht wieder an. Mit USD 95,6 Mrd. in Q3 liegen die Investitionen das vierte Quartal in Folge über USD 90 Mrd. Das Funding YTD liegt mit USD 310 Mrd. bereits über dem Gesamtjahr 2024. Gleichzeitig fallen die Dealzahlen, was eine starke Kapitalfokussierung auf weniger, größere Runden zeigt. Entsprechend dominieren Mega-Runden weiter: 156 Deals > USD 100 Mio. machen 61 % des Gesamtvolumens aus. Rund die Hälfte des globalen Fundings fließen in AI-Unternehmen.

Exits: Die Exit-Märkte zeigen die stärkste Erholung seit 2022, das Exit-Volumen YTD übertrifft bereits das gesamte Jahr 2024. Die IPO-Fenster öffnen sich wieder, Q3 verzeichnet mehr als ein Dutzend Börsengänge > USD 1 Mrd. Marktkapitalisierung.

VC-Markt Europa: Europa stabilisiert sich und liegt mit Q3-Investitonen von USD 13,5 Mrd. auf VJ-Niveau. Großbritannien liegt weiter an der Spitze, vor Frankreich (dank Mistral AI) und Deutschland.