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Private Equity ist als Anlageklasse beliebt: 35 % der institutionellen Investoren und fast 90 % der Family Offices und Stiftungen berichten, mehr als 10 % ihres Portfolios in Private Equity investiert zu haben. Für beide Anlegergruppen haben die Allokationen in Private Equity in den letzten Jahren zugenommen.

"Kurzfristig müssen wir die Gaslieferungen aus Russland schnellstmöglich ersetzen und langfristig die Gleise weiterhin Richtung erneuerbare Energien stellen", sagt Dr. Andreas Lenz im neuen "BVK fragt nach" mit Ulrike Hinrichs. Wie privates Kapital den Transformationsprozess aktiv gestalten kann und wie die CDU/CSU Bundestagsfraktion aus der Opposition den Klimaschutz vorantreiben will, erfahren Sie im Video.

Bei mehr als jedem zweiten Buy-Out in Deutschland standen 2021 Privatpersonen oder Familien auf der Verkäuferseite. Damit ist deren Anteil an allen Buy-Outs in den letzten Jahren stetig gestiegen. Ebenfalls wieder leicht angestiegen (von 21% auf 24 %) ist der Anteil von Secondary Buy-Outs - nach einem zwischenzeitlichen Tief im Corona-Jahr 2020. Dagegen lag der Anteil von Carve-outs bei nur noch 14%.

"Der öffentliche Investor hat erkannt, dass Fonds Motoren für Innovation und Wachstum sind. Alle wichtigen Zukunftsthemen werden über Fonds gelöst", sagt Dr. Joachim Mogck im neuen "BVK Expertentalk" mit Anna Jacobi. Im Talk beschreibt Joachim Mogck welche Besonderheiten das Investment eines öffentlichen Investors im Gegensatz zu einem sonstigen institutionellen Investor mit sich bringt und was dies für die GPs bedeutet. Welche zukünftigen Entwicklungen in der Beziehung zwischen privaten Fonds und öffentlichen Investoren zu erwarten sind, erfahren Sie im Video.

#Chancenmacher - Interview mit Stefan Leermann, Geschäftsführer der S-Beteiligungen. Die S-Beteiligungen ist Partner für den Finanzierungsbedarf des etablierten Mittelstands und technisch innovativer Start-ups in Sachsen. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs betont Stefan Leermann die Bedeutung von Beteiligungskapital für den sächsischen Mittelstand und beschreibt wie sich in Sachsen ein technologiegetriebenes Start-up Ökosystem entwickelt hat.

Cadence Growth Capital - Wachstumsinvestor für Technologieunternehmen im deutschsprachigen Raum. Sebastian Eiseler und Leonard Clemens, Managing Partner & Co-Founder, beschreiben im Gespräch mit Ulrike Hinrichs die Besonderheiten des Growth Marktes und warum es in Deutschland hier noch erheblichen Nachholbedarf gibt. Mit einem Netzwerk von über 150 Expert:innen unterstützt Cadence Growth ihre Portfoliounternehmen bei den nächsten Wachstumsschritten. Welchen Investitionsansatz Cadence Growth genau verfolgt und damit die Transformation der Unternehmen erfolgreich unterstützt und vorantreibt erfahren SIe im Video.

Die Gründe für deutsche Start-Ups, ihren Sitz ins Ausland zu verlegen sind zwar individuell und vielfältig. Im Fokus stehen nach Einschätzung von Investoren allerdings vor allem die besseren Finanzierungs- und Exit-Möglichkeiten im Ausland, denen von drei Viertel der Befragten eine entscheidende oder wichtige Rolle zufällt. Zudem wurden das höhere Bewertungsniveau und der Wunsch der Investoren als Hauptgründe angeführt. Dies sind Ergebnisse einer Sonderbefragung im Rahmen des letzten German Venture Capital und Private Equity Barometers.

In der aktuellen Marktsituation ist das Timing für einen Börsengang wichtiger denn je! Im neuen "BVK-Expertentalk" zeigt Dr. Andreas Zanner, Rechtsanwalt und Partner bei CMS Deutschland, warum zusätzlich das Megathema Nachhaltigkeit eine immer bedeutendere Rolle für Börsenaspiranten spielt. Wie sich die ESG-Kriterien auf die IPO Readiness sowie einen Börsengang auswirken und welche Neuerungen die Kriterien für die aufsichtsrechtlichen Organe einer Aktiengesellschaft mit sich bringen, erfahren Sie im Video mit Anna Jacobi.

Dr. Florian Toncar, Parlamentarischer Staatssekretär beim Bundesminister der Finanzen, im neuen "BVK fragt nach" mit Ulrike Hinrichs. Der Krieg in der Ukraine und die Folgen der Corona-Pandemie stellen die Regierungskoalition vor große Herausforderungen. Im Gespräch erläutert Florian Toncar warum es manchmal sogar leichter ist zu gestalten, wenn die finanziellen Mittel knapp sind. Wie durch die Mobilisierung privaten Kapitals Digitalisierung, die Transformation der Wirtschaft und Entwicklung umweltfreundlicher Technologien vorangetrieben werden sollen, erfahren Sie im Video.

Diese Woche stand im politischen Berlin ganz im Fokus der traditionellen Haushaltswoche. Michael Schrodi, Finanzpolitischer Sprecher der SPD-Bundestagsfraktion, im Gespräch mit Ulrike Hinrichs. Was lässt sich in der aktuellen Krisensituation noch umsetzen und welchen Gestaltungsspielraum hat die Ampelkoalition? Für die Beteiligungskapitalbranche sind der Zukunftsfonds und das Fondsstandortgesetz zentrale Meilensteine für die kommende Legislatur. Wie sind hier die weiteren Planungen und in welche Richtung geht die neue Start-up Strategie der Bundesregierung? Mehr dazu im Video.

Der Zustrom institutionellen Kapitals aber auch von Unternehmern und Family Offices in Venture Capital- und Private Equity-Fonds ist ungebrochen. Deutsche Beteiligungsgesellschaften sammelten 2021 bei Investoren neue Mittel in Höhe von 4,8 Mrd. € ein. Dies sind 9 Prozent mehr als im Jahr zuvor und der zweithöchste Wert in der Geschichte. Während Buy-Out-Fonds mit 3,3 Mrd. € mehr als doppelt so viel Kapital als 2020 einwarben konnten, ging das Fundraising der Venture Capital-Fonds mit 1,5 Mrd. € um gut 20 Prozent zurück.

Eine erstklassige Start-up Kultur abseits von den großen Zentren München, Berlin oder Zürich? Markus Michalow, Geschäftsführer der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft Sachsen, erklärt im Gespräch mit Ulrike Hinrichs warum Dresden und Sachsen sich nicht verstecken muss. Im Freistaat existiert flankiert von guten politischen Rahmenbedingungen und einer exzellenten Hochschullandschaft ein technologiegetriebenes Start-up Ökosystem. Darüber hinaus zeigt Pierre Herzer, Geschäftsführer & Co-Founder des Impact Hubs Dresden, wie er und sein Team Gründerinnen und Gründer bei der Verwirklichung Ihrer Träume hilft und für das neue Sachsen steht.

"Wir werden das ein oder andere neu priorisieren müssen" , das sagt Markus Herbrand, Finanzpolitischer Sprecher der FDP Bundestagsfraktion, im neuen "BVK fragt nach" mit Ulrike Hinrichs. Der Ukraine Krieg und die Folgen der Corona Pandemie haben massive Auswirkungen auf den Haushalt. Können geplante Vorhaben der Ampelkoalition nicht mehr realisiert werden oder müssen aufgeschoben werden? Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs geht Markus Herbrand auch auf die Bedeutung von privatem Kapital für die Transformationsprozesse in der deutschen Wirtschaft ein.

Mit knapp 4,0 Mrd. € investierten Beteiligungsgesellschaften 2021 so viel Venture Capital in Deutschland wie noch nie. Das Investitionsvolumen des Vorjahres von 1,9 Mrd. € wurde damit mehr als verdoppelt. Insgesamt rund 600 Startups und junge Unternehmen und damit 61 Prozent aller im Jahresverlauf mit Beteiligungskapital finanzierten Unternehmen erhielten damit Venture Capital. Haupttreiber war die große Zahl dreistelliger Finanzierungsrunden bei vor allem Unicorn-Start-Ups wie zum Beispiel Celonis, Enpal GmbH, TIER Mobility, Personio, Trade Republic, wefox, Mambu, Solarisbank AG oder Scalable Capital.

Mittelstand und Start-ups unter einem Dach? Die CFH Management verbindet beides mit den Fondsfamilien Wachstumsfonds Mittelstand Sachsen sowie dem Technologiegründerfonds Sachsen. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs erzählen die beiden Geschäftsführer Harald Rehberg und Sören Schuster wie sie ein professionelles Investmentgeschäft mit regionaler Verankerung und Verantwortung verbinden. Wie Eigenkapital die Unternehmen in Sachesen auf ihrem Wachstumsweg unterstützt und für eine florierende Gründerszene im Freistaat sorgt, erfahren Sie im Video.

Neuer BVK-Expertentalk mit Hana Prochaska, Director bei der Aztec Group. Im Gespräch mit Anna Jacobi erklärt Frau Prochaska inwieweit Expertise, Kosten und Technologie Treiber für ein zunehmendes Outsourcing bei der Verwaltung von Fonds ist. Welchen Entwicklungen und Herausforderungen werden die Fondsmanagerinnen und -manager in den kommenden Jahren gegenüberstehen und wie unterstützt Aztec ihre Mandanten in der Praxis? Die Antworten finden Sie im Video.

Auch 2021 war die USA der weltweit dominierende VC-Standort. Gut 311 Mrd. $ flossen in dortige Startups und Technologieunternehmen und damit jeder zweite VC-Dollar weltweit. Mit Respektabstand folgt Asien mit 176 Mrd. $ wiederum deutlich vor Europa mit rund 93 Mrd. $.

2021 war sowohl in Bezug auf die Zahl der Börsengänge als auch beim Emissionsvolumen das stärkste IPO-Jahr seit dem Jahr 2000. 2.388 Börsenneulinge erlösten gut 453 Mrd. $. In Europa wurden 485 Börsengänge gezählt, mehr als doppelt so viele wie im Vorjahr. Damit konnte die USA bei der IPO-Anzahl (416) zwar übertroffen werden. Größter IPO-Markt blieb jedoch Asien-Pazifik mit 1.136 IPOs mit einem Volumen von 169 Mrd. $.

2021 war ein Rekordjahr für Venture Capital. Die weltweiten Investitionen konnten sich mit 621 Mrd. $ gegenüber dem Vorjahr (294 Mrd. $) mehr als verdoppeln. Allein die fast 1.600 Mega-Runden mit mehr als 100 Mio. $ erreichten ein Volumen von 361 Mrd. $ und trugen fast 60% zum Gesamtvolumen bei.

"Der deutsche Deep Tech Markt ist zu kleinteilig und die Kapitalsammelstellen sind es nicht gewohnt in diesen kleinteiligen Innovationsmarkt zu investieren", meint Dr. Regina Hodits, Partner bei Wellington Partners, im Gespräch mit Peter Köhler vom Handelsblatt. Was kann Deutschland hier von seinen europäischen Nachbarn Frankreich und den Niederlanden lernen? Wie es mit der Unterstützung aller Marktteilnehmer gelungen ist, den VC-Markt durch die Krise zu führen und mit welchen Entwicklungen im Jahr 2022 zu rechnen ist, erfahren Sie im Video.

Das Geschäftsklima auf dem deutschen Venture Capital-Markt verharrt im 4. Quartal 2021 auf dem Bestwert des Vorquartals. Der Geschäftsklimaindikator des Frühphasensegments bleibt bei 41,6 Saldenpunkten und beendet das Jahr 2021 somit auf seinem bisherigen Höchststand. Im Jahresmittel war das Geschäftsklima nach 2018 mit Abstand das höchste seit Start des Barometers. ? Mehr dazu erfahren Sie im Video mit Ulrike Hinrichs (BVK), Dr. Fritzi Koehler-Geib (KfW), Peter Köhler (Handelsblatt), Dr. Regina Hodits (Wellington Partners) und Prof. Dr. Irene Bertschek (ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung GmbH Mannheim)