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Stimmungserholung am deutschen Beteiligungsmarkt setzt sich weiter fort Sowohl bei VC- als auch PE-Gesellschaften hat sich das Stimmungsbild im 2. Quartal weiter aufgehellt. Bei Private Equity ist der Stimmungsindikator zurück im positiven Bereich und erreicht den höchsten Wert seit 2 Jahren. Hochstimmung herrscht bei den VCs. Hier erreicht die Stimmung sogar einen historischen Bestwert.

Rekordstimmung auf dem VC-Markt - VC Geschäftsklima erreicht historischen Höchstwert Der Stimmungsaufschwung auf dem deutschen Venture Capital-Markt setzt sich auch im 2. Quartal 2021 fort. Der Geschäftsklimaindikator des Frühphasensegments steigt um 10,5 Zähler auf 37,8 Saldenpunkte und markiert damit einen neuen Bestwert. Was sind die Gründe und maßgeblichen Treiber hinter dieser beeindruckenden Entwicklung? Mehr dazu erfahren Sie im Investorenbarometer mit Ulrike Hinrichs (BVK), Dr. Fritzi Koehler-Geib (KfW), Peter Köhler (Handelsblatt), Peter Fricke (Deutsche Börse) und Dieter Janecek MdB (Bündnis 90/Die Grünen).

PE- und VC- Gesellschaften sehen Einstiegspreise zunehmend kritisch. Von den zwischenzeitlich positiven Einschätzungen des Vorjahres, als aufgrund der Pandemie die Bewertungen börsennotierter und nicht notierter Unternehmen korrigierten, haben sich die Stimmungsindikatoren für die Bewertung der Einstiegspreise weit entfernt. Bei den VCs ist die Zufriedenheit im Q1/21 sogar auf ein Allzeittief eingebrochen.

Siemtje Möller ist Sprecherin des Seeheimer Kreises und vertritt den Wahlkreis 26 Friesland/Wilhelmshaven/Wittmund seit 2017 als direkt gewählte Abgeordnete für die SPD. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs zeigt Siemtje Möller auf, was sie im Seeheimer Kreis bewegen möchte und welche politischen Ziele sie sich für die Zukunft gesteckt hat. Wie sie fast bei der Weltbank in den USA gelandet wäre und was ihre bislang größte Chance gewesen ist, erfahren Sie im Video.

Die weltweiten Venture Capital-Investitionen eilen von Rekordquartal zu Rekordquartal. Zwischen März und Juni 2021 wurden weltweit 156 Mrd. $ in Startups investiert. Das waren 15 % mehr als im Vorquartal und das Zweieinhalbfache des Vergleichsquartals 2020.

Die Sommertour der #Chancenmacher in Friesland: Im Gespräch mit Thomas Silberhorn, Parl. Staatssekretär im Ministerium für Verteidigung, MdB CSU geht es vor allem die Bundeswehr als Chancenmacher, das Auslaufen der Fregatte Bayern und warum Demokraten zusammenhalten müssen. Im Herbst steht die nächste Bundestagswahl bevor: Was sind also Herr Silberhorns Pläne für die nächste Legislaturperiode? Und wie sieht der Blick in die Vergangenheit aus: Was waren hier seine größten Chancen?

Spitzentechnik für die Impfstoffabfüllung - unterstützt mit Beteiligungskapital: Die Entwicklung effektiver Impfstoffe ist ein wichtiger Meilenstein zur Bekämpfung von Pandemien. Doch ohne die Abfülltechnik der Atec Pharmatechnik wäre eine Massenproduktion undenkbar. Wenn beispielsweise der Corona-Impfstoff steril in Flaschen abgefüllt wird, dann geschieht das weltweit oft mit der Technik aus Sörup. Seit 2018 steht dem wachstumsstarken Unternehmen die HANNOVER Finanz als Sparringspartner zur Seite, um die Weiterentwicklung des Unternehmens gemeinsam mit dem Unternehmer langfristig voranzutreiben. Die HANNOVER Finanz ist dabei immer verfügbar und unterstützt das innovative Unternehmen zusätzlich durch ihr Netzwerk. Wie die Zusammenarbeit darüber hinaus aussieht und was der Erfinder und Unternehmensgründer Hans-Werner-Mumm besonders daran schätzt, erfahren Sie im Video.

Nach den enttäuschenden IPO-Jahrgängen 2019 und 2020 zeigt sich das laufende Jahr deutlich freundlicher. Bereits 14 Unternehmen haben ihr Börsendebüt in den ersten sechs Monaten gefeiert. Dabei haben Private Equity/Venture Capital mit 11 Börsenneulingen wieder maßgeblich für Nachschub in der IPO-Pipeline gesorgt.

Europäisches Beteiligungskapital erzielen im Vergleich zu Börsenindizes deutlich höhere Renditen. Während Buy-Out-Fonds jährlich 15,1% (IRR since inception) erreichten, lag der MSCI Europe im Vergleichszeitraum bei 5,5 %. Venture Capital-Fonds erreichten 11,1 % p.a., die börsennotierte MSCI-Benchmark 7,8%. Weitere detaillierte Analysen finden sich im "The Performance of European Private Equity Benchmark Report 2020" von Invest Europe und Cambridge Associates

Die #Chancenmacher in Schwerin bei Dr. Thomas Drews, Geschäftsführer MBG Mecklenburg-Vorpommern: Was war seine größte Chance und wie hat dies die Beteiligungskapitalbranche in MV unterstützt? Im Gespräch mit BVK-Geschäftsführerin Ulrike Hinrichs spricht Dr. Drews über die MBG Mecklenburg-Vorpommern, Start-Up Finanzierungen in MV und Dr. Drews’ Vision für das Beteiligungsgeschäft in den kommenden 10 Jahren. Spannende Fragen und aufschlussreiche Antworten im #Chancenmacher-Video.

Carl-Friedrich Heintz ist Partner bei digatus, einer IT-Beratungs- und Dienstleistungsgruppe mit Sitz in München. Im BVK-Expertentalk klärt Heintz auf: IT ist auch ein bedeutender Faktor im Investmentbereich, vor allem wenn es um Digitalisierung und die Due Diligence geht. Was genau IT und Due Diligence nun miteinander zu tun haben? Das erfahren Sie im Video.

Im ersten Halbjahr 2021 wurden einige neue Einhörner in Deutschland geboren. Acht Startups konnten substantielle Finanzierungsrunden vermelden und ihre Bewertung dabei erstmals über die Grenze von 1 Mrd. $ heben. Weitere drei Runden fanden bei bestehenden Unicorns statt. Dabei übertraf die Münchner Celonis sogar die 10 Mrd. $-Bewertung und wurde zu Deutschlands erstem Decacorn.

Wie sehen erfolgreiche Unternehmensbeteiligungen in Kombination mit Consulting aus? Das weiß Peter Sachse, Geschäftsführer der VR Equitypartner GmbH. Im BVK-Expertentalk erzählt er von der VR Equitypartner GmbH im Genossenschaftsbund der DZ Bank und der Art und Weise, wie hier investiert wird. Wie Unternehmen und Investoren nun als Sparringspartner zusammenarbeiten? Das erfahren Sie im Video.

Uwe Bräuer ist Geschäftsführer der GENIUS Venture Capital GmbH und Chancenmacher durch und durch: In Wismar erzählt er Ulrike Hinrichs, wie die GENIUS Venture Capital GmbH jungen Unternehmen hilft, ihre Geschäftsidee zu verwirklichen. Eines dieser Unternehmen ist die SonoBeacon GmbH, eine Technologie-Innovation, die es direkt am Point of Interest ermöglicht, digitale Inhalte auf dem Smartphone auszuspielen. Wie genau das funktioniert und welche Chancen Herr Bräuer sonst genutzt hat, erfahren Sie im Video.

Vor dem Hintergrund steigender Unternehmensbewertungen und Aktienkurse sowie einem regen IPO-Geschehen bewerten die Beteiligungsgesellschaften in Deutschland das Exitumfeld wieder auf dem Niveau wie vor der Corona-Pandemie. Nachdem sich zu Jahresbeginn 2020 die Bewertung mit rund -80 Punkten dem absoluten Tiefpunkt des Stimmungsindikators von -100 annäherte, bewerten sowohl VC- als auch PE-Gesellschaften die Exitmöglichkeiten ein Jahr später wieder so gut wie zuletzt 2018/2019. Besonders optimistisch zeigen sich dabei die VCs, hier lag der Indikator nur knapp unter dem historischen Höchstwert.

Mit Zukunftsfonds will die Bundesregierung insgesamt 10 Mrd. € in den nächsten 10 Jahren in deutsche Startups fließen lassen. Dazu werden bestehende Venture Capital-Programme ausgebaut und neue Förderinstrumente für die Startup-Finanzierung geschaffen. Mit der ERP/Zukunftsfonds-Wachstumsfazilität, der GFF EIF-Wachstumsfazilität und dem DeepTech Future Fonds wurden nun die ersten Bausteine des Fonds aufgelegt. Weitere sollen 2022 folgen, unter anderem ein Dachfonds für Wachstumskapital und die Aufstockung von coparion. Ergänzt werden die Module des Zukunftsfonds durch die vierte Fondsgeneration des High-Tech Gründerfonds.

Ist Private Equity auch für Privatanleger interessant? - Thomas Weinmann, Managing Partner bei Astorius, hat dazu eine klare Meinung: “Ja, Private Equity ist auch für private Investoren interessant und lukrativ!” Dazu hat er im BVK-Expertentalk erklärt, welche Investmentmöglichkeiten es für Privatanleger überhaupt gibt und welche Gründe dafür sorgen, dass doch noch viele private Anleger zurückhaltend sind. Wie kann nun ein professionelles Investment aussehen? - Das und mehr im neuen Video.

Dieses Mal haben wir direkt zwei #Chancenmacher besucht: Heiko Schünemann, Geschäftsführer der ROKA 1825 GmbH, und Lars Pastoor, Geschäftsführer der Never Stop Playing Verwaltungs GmbH. Was die beiden vereint: Ein Wasserpark. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs spricht Schünemann über die ROKA 1825 GmbH, die Investitionen und warum ausgerechnet ein Wasserpark Teil des Portfolios ist. Im zweiten Teil spricht Lars Pastoor darüber, wieso er an die Chance des brachliegenden Gebietes geglaubt hat und wohin sich der Wasserpark noch entwickeln soll.

Was sind zentrale Elemente einer Managementbeteiligung, wo liegen gravierende Unterschiede in verschiedenen Formen und wie könnte ein Blick in die Zukunft (vor allem steuerlich) aussehen? Das beantwortet Dr. Barbara Koch-Schulte, Rechtsanwältin und Partnerin POELLATH, im BVK-Expertentalk.

Trotz des wirtschaftlich herausfordernden Umfelds im Jahr 2020 stiegen die Venture Capital-Investitionen von Beteiligungsgesellschaften in Europa von 11,2 auf 12 Mrd. €. Die größten nationalen Märkte waren Großbritannien (2,8 Mrd. €) gefolgt von Frankreich und Deutschland mit jeweils rund 2 Mrd. €.

Growth Equity - darüber spricht #Chancenmacher Zoé Fabian, Managing Director bei Growth Eurazeo mit Ulrike Hinrichs. Was macht Growth Eurazeo und wie wichtig ist der Standort Berlin Mitte bzw. das damit verbundene Ökosystem für Private Equity und Venture Capital? Warum sieht Frau Fabian sich selbst als #Chancenmacher und woran liegt es, dass sich deutsche Investoren immer noch so schwer mit Venture Capital-Investitionen tun? Das erfahren Sie im Video.