09.12.2022
Die aktuellen wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten schlagen sich auch im Exit-Geschehen im Buy-Out-Markt nieder. Zum einen wurden weniger Exits realisiert. Zum anderen ist die durchschnittliche Beteiligungsdauer gestiegen. Die veräußerten Unternehmen befanden sich durchschnittlich 68...
05.12.2022
Das politische und wirtschaftliche Umfeld belasten weiterhin die Stimmung am deutschen Beteiligungskapitalmarkt, die sich auch im dritten Quartal 2022 nicht erholen kann. Im Private Equity-Segment hat sich das Stimmungsbild nochmals kräftig abgekühlt und fällt auf -40,4 Punkte. Einen so niedrigen...
04.11.2022
Der deutsche Beteiligungsmarkt hat sich in einem herausfordernden Umfeld behauptet. 8,4 Mrd. € investierten Beteiligungsgesellschaften im ersten Halbjahr 2021 in Deutschland. Dies ist zwar weniger als im Vorhalbjahr (10,5 Mrd. €) aber ein Plus im Vergleich zum ersten Halbjahr 2021, als 7,4 Mrd. €...
04.11.2022
Sechs von zehn Portfoliounternehmen werden von ihren Beteiligungsgesellschaften länger als vier Jahre gehalten, ein Drittel sogar länger als sechs Jahre. Im Durchschnitt vergingen vom Einstieg einer Beteiligungsgesellschaften bis zum Exit fast fünfeinhalb Jahre. Im langjährigen Durchschnitt (seit...
21.10.2022
Private Equity schlägt sich im Performance-Vergleich erfolgreich. Seit 2017 wurden bis Ende 2021 aus jedem in Private Equity investierten Dollar im Durchschnitt 2,36 Dollar. Die nächsterfolgreiche Assetklasse Aktien folgt mit Respektabstand und einem Multiple von 1,53. Zu diesem Ergebnis kommt...
21.10.2022
Trotz sich eintrübender gesamtwirtschaftlicher Rahmenbedingungen konnten deutsche VC-Gesellschaften im Fundraising punkten. Im ersten Halbjahr 2022 konnten 24 neue Venture-Fonds ein #Closing erreichen und damit bereits mehr als in den Vorjahren. Damit setzt sich der positive Aufwärtstrend der...
30.09.2022
VC-Investoren in Deutschland verschieben in der aktuellen Lage ihre Prioritäten bei Investitionsentscheidungen. Das in den vergangenen Jahren im Fokus stehende schnelle Unternehmenswachstum verliert an Bedeutung. Wirtschaftlichkeit und Robustheit der Start-ups rückt stärker in den Fokus. Auf die...
25.09.2022
Der VC-Boom der Jahre 2020 und 2021 hat den europäischen VC-Fonds eine vehemente Wertentwicklung gebracht. Unterstützt durch die starken Bewertungszuwächse und attraktive Exits lag die IRR der Fonds bei einjährigem Betrachtungshorizont bei 80% und bei dreijährigem Horizont bei gut 48%. Über die...
16.09.2022
Die TU München gehört zu den europäischen Universitäten mit dem meisten Einhorn-Gründern im Alumni-Kreis. Mit 9 von Absolventen gegründeten Einhörnern, darunter Celonis, Lilium, Personio und Forto, und weiteren 9 zukünftigen Einhörnern belegt die TUM im Ranking Platz sechs. Das Ranking wird...
09.09.2022
Die Stimmung am deutschen Beteiligungskapitalmarkt kühlt weiter ab. Zinspolitik, Konjunkturaussichten und geopolitische Spannungen hinterlassen ihre Spuren. Der Indikator für das VC-Geschäftsklima sinkt von seinem historischen Hoch zum Jahresende 2021 auch im zweiten Quartal in Folge auf nunmehr -...
19.08.2022
Greentech, Deeptech und Cybersecurity werden 2022 nach Ansicht deutscher VCs im Fokus der Investitionen stehen. Dagegen wird vor allem in E-Commerce weniger Kapital fließen, aber auch die Bereiche New Materials/Nanotech und Internet of Things dürften weniger Investitionen erhalten. Weitere...
08.08.2022
Auch zukünftig wird substanziell Investorenkapital in alternative Anlagen und Private Equity fließen. Jeder zweite Investor plant seine Allokation bei Alternatives in den kommenden 12 Monaten auszubauen. Besonders im Fokus: Infrastruktur und Private Equity, wo jeweils mehr als 40% eine Erhöhung...
